El crowdfunding es una forma reciente y muy popular de recaudar dinero. En este artículo te explicaremos de qué se trata y los cuatro principales tipos de inversión que se pueden realizar con este sistema. Por último, te mostraremos las ventajas y desventajas del crowdfunding.
Crowdfunding - Definición
El crowdfunding también se conoce en inglés como "crowdfinancing" y es la unión de dos palabras: "crowd", que significa multitud o pueblo, y “funding”, que significa financiación o recaudación de dinero.
El crowdfunding es una forma alternativa de financiación especialmente apreciada por las startups, pero también por otras empresas, artistas y particulares.
El eje de la financiación es la llamada multitud, es decir, el grupo más amplio posible de personas que apoyan financieramente un proyecto.
Cualquiera que necesite dinero para un proyecto específico puede pensar en recurrir a una campaña de crowdfunding online. Algunas plataformas de crowdfunding aplican criterios incluso estrictos para la selección de los proyectos que se presentan al público, con el fin de proteger al inversor y presentar proyectos concretos. Cualquier persona que esté convencida de la idea propuesta puede, por tanto, apoyar financieramente el proyecto. Los inversores también se denominan crowdfunders.
El crowdfunding se diferencia de las formas clásicas de financiación principalmente por estos puntos:
- Muchos donantes (actores) diferentes y no uno solo;
- Los donantes tienen poca o ninguna influencia en los procesos empresariales;
- Coordinación e implementación a través de plataformas especiales de crowdfunding exclusivamente digitales;
- Gran atención del público a través de diversas medidas de marketing;
El crowdfunding se basa en el principio "todo o nada". Al principio de la campaña, el emprendedor o el fundador de la campaña establece una cantidad mínima de la que necesita para la realización del proyecto. Si esta cantidad no se alcanza durante la recaudación, esta termina sin éxito y las sumas recaudadas se devuelven a los inversores sin gastos.
En el contexto del crowdfunding existen 4 tipos diferentes. Veamos juntos las diferencias:
Reward-based Crowdfunding - Crowdfunding basado en recompensas
Con este tipo de crowdfunding, el emprendedor proporciona una remuneración material.
La participación en una campaña de crowdfunding no siempre está motivada únicamente por razones financieras, sino a menudo también por razones idealistas y morales.
Ejemplo:
Un joven emprendedor quiere lanzar al mercado un producto de nueva concepción. Sin embargo, carece de los medios financieros para la producción inicial. En lugar de pedir un préstamo, crea una campaña de crowdfunding en Internet. Quien participe con una cantidad mínima de 200 euros recibirá el producto como agradecimiento, incluso antes de que esté disponible en el mercado libre.
Equity-based Crowdfunding - Crowdfunding basado en acciones societarias.
Esta forma de financiación adopta la forma de un préstamo de participación.
Según este modelo, los crowdfunders participarán en el éxito de la empresa, es decir, en los beneficios, comprando participaciones societarias.
En este tipo de crowdfunding, la startup puede ofrecer participaciones incluso con derechos administrativos, es decir, derechos de voto en la junta general. En este caso, los inversores serán invitados a participar y votar en las reuniones de decisiones estratégicas del negocio.
Las participaciones normales siempre incluyen derechos patrimoniales, es decir, derechos sobre los beneficios y sobre la venta de la propia participación en cualquier momento o en las mismas condiciones que la venta de las participaciones mayoritarias en caso de salida (Exit).
Ejemplo:
El emprendedor Mario Rossi necesita 100.000 euros para poner en marcha su empresa. Puede aportar 55.000 euros de capital propio. Faltan otros 45.000 euros. Tiene la oportunidad de atraer la atención sobre su proyecto a través de una plataforma de crowdinversión. Cualquiera que esté convencido de la idea puede apoyar financieramente el proyecto. A cambio, cada inversor compartirá, por tanto, los beneficios de la empresa en función de los recursos financieros aportados al proyecto. El inversor puede obtener un gran retorno económico tras la venta del 51% de la sociedad a otro actor del mercado (la llamada salida o Exit).
Lending-based Crowdfunding - Crowdfunding basado en préstamos monetarios.
El crowdlending es similar a un préstamo bancario. Cada crowdfunder que participa financieramente en el proyecto en cuestión recibe una tasa de interés fija a cambio durante un determinado período de tiempo. El porcentaje puede variar según la campaña, pero normalmente se sitúa entre el 4 y el 10 por ciento bruto anual. A diferencia del crowd investing, en este caso el rendimiento de la inversión no depende del éxito de la empresa. Esta forma de inversión es típica del sector inmobiliario.
Ejemplo:
Como en el caso anterior, la empresa de Mario Rossi puede utilizarse como ejemplo de crowdlending. Sin embargo, a diferencia del crowd investing, con el crowdlending los proveedores de capital no participan en los beneficios de la sociedad de nueva creación, sino que reciben intereses sobre el capital invertido.
Donation-based Crowdfunding- Crowdfunding basado en donaciones:
En este tipo de crowdfunding, los inversores no reciben ninguna contraprestación financiera o material por su participación. La donación se realiza evidentemente por razones idealistas o sociales.
Ejemplo:
El crowdfunding basado en donaciones se utiliza, por ejemplo, para solicitar apoyo financiero para proyectos sociales (causas y obras humanitarias).
Consideraciones
El crowdfunding que más gusta al inversor es, sin duda, el equity crowdfunding. Solo este permite alcanzar niveles muy elevados de retorno económico. De hecho, cada vez son más las startups que, tras pocos años, cotizan en bolsa accediendo al mercado libre de acciones (las participaciones se disparan en valor) o logran una salida hacia algún gigante del sector correspondiente.
¡Presta atención! Grandes ganancias implican grandes riesgos. El crowdfunding es un sistema excelente para fomentar la “economía colaborativa” y distribuir la riqueza, pero hay que recordar que la mayoría de las startups fracasan y, por tanto, puedes perder todo el dinero invertido. ¿Cómo protegerse? Confiar en plataformas que evalúen bien los proyectos antes de ofrecerlos al público y estudiar el plan de negocio y las competencias del equipo.
Ventajas del crowdfunding
El crowdfinancing presenta ventajas tanto para los emprendedores como para los inversores:
- Es una forma de inversión especialmente sencilla y rápida de implementar.
- Se puede participar incluso con un capital relativamente pequeño.
- Puede devolver plusvalías muy superiores al capital invertido (existen casos de éxito en los que el valor de la sociedad ha crecido 1.000 veces respecto al valor inicial; esto se traduce en un retorno económico de 1.000.000 de euros sobre una hipotética inversión inicial de 10.000 euros).
- La duración de las campañas de crowdfunding puede ser fija y relativamente breve (30-90 días).
- El crowdfunding es más transparente que, por ejemplo, la compra de acciones. Como inversor, sabes exactamente para qué proyecto se utilizará tu capital invertido. Por otro lado, cuando compras acciones, todo lo que sabes es qué empresa estás apoyando, pero no qué proyectos se llevarán a cabo realmente con el dinero.
- Para los fundadores de empresas, el crowdfunding ofrece la oportunidad de recaudar el capital necesario de manera relativamente sencilla, a diferencia de las formas clásicas como los préstamos bancarios, que a menudo rechazan la solicitud de préstamo. Para una campaña de crowdfunding se requiere una garantía significativamente inferior a la que se exige para solicitar un préstamo bancario.
- Además, el crowdfunding ofrece a los emprendedores la ventaja de poder testar el mercado antes de su entrada prevista. Con una campaña de crowdfunding puedes descubrir cuántas otras personas están convencidas de tu idea empresarial y si hay muchos clientes potenciales.
- Por último, el crowdfunding permite no solo apoyar financieramente el proyecto, sino también encontrar clientes potenciales. Por norma general, las personas apoyan los proyectos como inversores solo si están convencidas de ellos.
Desventajas del crowdfunding
Además de las ventajas mencionadas, el crowdfunding también presenta algunas desventajas para los inversores en comparación con otras opciones de inversión:
- El contrato solo puede rescindirse en caso de interrupción del servicio o de venta de las participaciones, si se trata de un equity crowdfunding.
- El crowdlending y el crowd investing son formas de préstamos subordinados. Si el prestatario se declara en quiebra, esto significa que todos los demás acreedores del prestatario participarán primero en las actividades antes de que los crowdfunders reciban la cuota a la que tienen derecho.
Principales plataformas de crowdfunding en Italia:
Te presentamos a continuación las principales plataformas de equity crowdfunding presentes en Italia; échales un vistazo:
- Mamacrowd
- Crowdfundme
- StartsUp
- NextEquity
- Opstart
Un proyecto interesante
Dentro de los sitios que te hemos dejado hace poco encontrarás muchísimos proyectos en los que podrás invertir; tendrás que evaluar cuidadosamente cuáles son los más adecuados para ti.
Sin embargo, quiero dejarte el enlace a un proyecto que considero muy interesante.
La startup de la que quiero hablarte es una realidad ya presente en el mercado con productos innovadores. Su sector de referencia, es decir, el de la integración alimentaria, crece cada año con cifras de dos dígitos (> +10%), cuenta con una estrategia de posicionamiento digital interesante y el equipo es muy fuerte: ¡haz clic aquí para saber más!
Cuéntanos qué piensas y….. ¡te esperamos!