Le crowdfunding est un moyen récent et très populaire de récolter de l'argent. Dans cet article, nous vous expliquerons de quoi il s'agit et les quatre principaux types d'investissement que l'on peut faire avec ce système. Enfin, nous vous montrerons les avantages et les inconvénients du crowdfunding.
Crowdfunding - Définition
Le crowdfunding est également appelé en anglais "crowdfinancing" et c'est l'union de deux mots : "crowd", qui signifie foule ou peuple et “funding” qui signifie financement ou collecte d'argent.
Le crowdfunding est une forme alternative de financement particulièrement appréciée par les startups, mais aussi par d'autres entreprises, artistes et particuliers.
Le pivot du financement est la prétendue foule, c'est-à-dire le groupe le plus large possible de personnes qui soutiennent financièrement un projet.
Quiconque a besoin d'argent pour un projet spécifique peut envisager de recourir à une campagne de crowdfunding en ligne. Certaines plateformes de crowdfunding appliquent des critères parfois stricts pour la sélection des projets à présenter au public afin de protéger l'investisseur et de présenter des projets concrets. Toute personne convaincue par l'idée proposée peut donc soutenir financièrement le projet. Les financeurs sont également appelés crowdfunders.
Le crowdfunding se différencie des formes classiques de financement principalement par ces points :
- De nombreux donateurs (acteurs) différents et pas un seul ;
- Les donateurs ont peu ou pas d'influence sur les processus de l'entreprise ;
- Coordination et mise en œuvre via des plateformes de crowdfunding exclusivement numériques ;
- Grande attention du public grâce à diverses mesures de marketing ;
Le crowdfunding repose sur le principe "tout ou rien". Au début de la campagne, l'entrepreneur ou le fondateur de la campagne fixe un montant minimum dont il a besoin pour la réalisation du projet. Si ce montant n'est pas atteint pendant la collecte, celle-ci se termine sans succès et les sommes collectées sont remboursées aux investisseurs sans frais.
Dans le contexte du crowdfunding, il existe 4 types différents. Voyons ensemble les différences :
Reward-based Crowdfunding - Crowdfunding basé sur les récompenses
Avec ce type de crowdfunding, l'entrepreneur fournit une rémunération matérielle.
La participation à une campagne de crowdfunding n'est donc pas toujours motivée uniquement par des raisons financières, mais souvent aussi par des raisons idéologiques et morales.
Exemple :
Un jeune entrepreneur veut lancer sur le marché un produit de conception nouvelle. Cependant, il manque de moyens financiers pour la production initiale. Au lieu de demander un prêt, il crée une campagne de crowdfunding sur Internet. Celui qui participe avec un montant minimum de 200 euros recevra le produit en remerciement, avant même qu'il ne soit disponible sur le marché libre.
Equity-based Crowdfunding - Crowdfunding basé sur des actions de société.
Cette forme de financement prend la forme d'un prêt de participation.
Selon ce principe, les crowdfunders participeront au succès de l'entreprise, c'est-à-dire aux bénéfices, en achetant des parts sociales.
Dans ce type de crowdfunding, la startup peut offrir des parts avec des droits administratifs, c'est-à-dire des droits de vote en assemblée. Dans ce cas, les investisseurs seront invités à participer et à voter lors des réunions de choix stratégiques de l'entreprise.
Les parts normales prévoient toujours des droits patrimoniaux, c'est-à-dire des droits aux bénéfices et à la vente de sa propre part à tout moment ou aux mêmes conditions que la vente des parts majoritaires en cas d'Exit.
Exemple :
L'entrepreneur Mario Rossi a besoin de 100 000 euros pour lancer son entreprise. Il peut apporter 55 000 euros de fonds propres. Il manque encore 45 000 euros. Il a l'opportunité d'attirer l'attention sur son projet via une plateforme de crowdinvesting. Quiconque est convaincu de l'idée peut soutenir financièrement le projet. En échange, chaque investisseur partagera donc les bénéfices de l'entreprise en fonction des ressources financières mises à disposition pour le projet. L'investisseur peut obtenir un grand retour économique suite à la vente de 51 % de la société à un autre acteur du marché (ce qu'on appelle une Exit).
Lending-based Crowdfunding - Crowdfunding basé sur le prêt monétaire.
Le crowdlending est similaire à un prêt bancaire. Chaque crowdfunder qui participe financièrement au projet en question reçoit un taux d'intérêt fixe en échange pour une certaine période de temps. Le pourcentage peut varier en fonction de la campagne, mais il est généralement compris entre 4 et 10 pour cent brut par an. Contrairement au crowd investing, dans ce cas, le rendement de l'investissement ne dépend pas du succès de l'entreprise. Cette forme d'investissement est typique du secteur immobilier.
Exemple :
Comme précédemment, l'entreprise de Mario Rossi peut être utilisée comme exemple de crowdlending. Cependant, contrairement au crowd investing, avec le crowdlending, les fournisseurs de capitaux ne participent pas aux bénéfices de la société nouvellement constituée, mais reçoivent des intérêts sur le capital investi.
Donation-based Crowdfunding- Crowdfunding basé sur des dons :
Dans ce type de crowdfunding, les investisseurs ne reçoivent aucune contrepartie financière ou matérielle pour leur participation. Le don est fait manifestement pour des raisons idéologiques ou sociales.
Exemple :
Le crowdfunding basé sur les dons est utilisé, par exemple, pour demander un soutien financier pour des projets sociaux (causes et œuvres humanitaires).
Considérations
Le crowdfunding qui plaît le plus à l'investisseur est certainement l'equity crowdfunding. Seul celui-ci permet d'atteindre des niveaux très élevés de retour économique. De plus en plus de startups, en effet, après quelques années, sont cotées en bourse en accédant au marché boursier libre (les parts explosent en valeur) ou réussissent une Exit vers un géant du secteur concerné.
Attention ! De hauts gains impliquent de hauts risques. Le crowdfunding est un magnifique système pour faire de la “share economy”, pour distribuer la richesse, mais il faut se rappeler que la plupart des startups échouent et que vous pouvez donc perdre tout l'argent investi. Comment se protéger ? En faisant confiance à des plateformes qui évaluent bien les projets avant de les proposer au public et en étudiant le business plan et les compétences de l'équipe.
Avantages du crowdfunding
Le crowdfinancing présente des avantages aussi bien pour les entrepreneurs que pour les investisseurs :
- C'est une forme d'investissement particulièrement simple et rapide à mettre en œuvre.
- On peut y participer même avec un capital relativement petit.
- Il peut rapporter des plus-values bien supérieures au capital investi (il y a des cas de succès où la valeur de la société a augmenté de 1 000 fois par rapport à la valeur initiale, ce qui se traduit par un retour économique de 1 000 000 d'euros sur un investissement initial hypothétique de 10 000 euros).
- La durée des campagnes de crowdfunding peut être fixe et relativement courte (30-90 jours).
- Le crowdfunding est plus transparent que, par exemple, l'achat d'actions. En tant qu'investisseur, vous savez exactement pour quel projet votre capital investi sera utilisé. D'un autre côté, lorsque vous achetez des actions, tout ce que vous savez, c'est quelle entreprise vous soutenez. Mais pas quels projets seront effectivement réalisés avec l'argent.
- Pour les fondateurs de sociétés, le crowdfunding offre l'opportunité de récolter le capital nécessaire de manière relativement simple, contrairement aux formes classiques telles que les prêts bancaires qui rejettent souvent la demande de prêt. Pour une campagne de crowdfunding, une garantie significativement inférieure est requise par rapport à une demande de prêt bancaire.
- De plus, le crowdfunding offre aux entrepreneurs l'avantage de pouvoir tester le marché à développer avant l'entrée prévue sur le marché. Avec une campagne de crowdfunding, vous pouvez découvrir combien d'autres personnes sont convaincues par votre idée entrepreneuriale et s'il y a beaucoup de clients potentiels.
- Enfin, le crowdfunding permet non seulement de soutenir financièrement le projet, mais aussi de trouver des clients potentiels. En règle générale, les personnes soutiennent les projets comme investisseurs uniquement si elles y sont convaincues.
Inconvénients du crowdfunding
En plus des avantages cités, le crowdfunding présente également certains inconvénients pour les investisseurs par rapport à d'autres options d'investissement :
- Le contrat ne peut être résilié qu'en cas d'interruption du service ou de vente des parts, s'il s'agit d'un equity crowdfunding.
- Le crowdlending et le crowd investing sont des formes de prêts subordonnés. Si l'emprunteur déclare faillite, cela signifie pour la foule que tous les autres créanciers de l'emprunteur participeront aux activités avant que les crowdfunders ne reçoivent la part à laquelle ils ont droit.
Principales plateformes de crowdfunding en Italie :
Nous vous présentons ci-dessous les principales plateformes d'equity crowdfunding présentes en Italie ; jetez-y un œil :
- Mamacrowd
- Crowdfundme
- StartsUp
- NextEquity
- Opstart
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À l'intérieur des sites que nous vous avons laissés il y a peu, vous trouverez de très nombreux projets dans lesquels vous pourrez investir ; vous devrez évaluer attentivement lesquels sont les plus adaptés à vous.
Je veux cependant vous laisser le lien vers un projet que je trouve très intéressant.
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